道氏理论的基本观点

在股市中,我们常听到这样的说法:”永远顺着趋势交易””决不可逆趋势而动”等。在股票市场中存在着趋势,而且趋势的运行状态直接决定着我们的仓位控制。是重仓持有,还是轻仓出击参与?是中线布局,还是短线出击?那么,股市中的趋势指的是什么,我们又应如何结合趋势来控制仓位呢?
道氏理论最早揭示了金融市场中的趋势运行规律,主要内容体现为以下几条。
1、金融市场中的价格走势依据“波动级别”可分为三种:趋势、折返走势、短期波动。
2、三种基本趋势:上升趋势、下降趋势、横向震荡趋势。
3、上升趋势与下降趋势均可以分为三个阶段:上升趋势的三个阶段是筑底、持续上升、探顶,下降趋势的三个阶段是筑顶、持续下降、探底。
4、交易量可以验证趋势。
5、一轮趋势有强大的惯性,反转时会有明确的信号。
趋势,也称为基本趋势、主要趋势,它是大规模的、中级以上的上下运动,通常持续一年或有可能数年之久,并导致股价增值或贬值20%以上。依据基本趋势的运行方向,可以具体分为三种:上升趋势、下降趋势、横向震动趋势。
折返走势,与原有基本趋势的运行方向相反,是对基本趋势的一种修正。折返走势可以是在一个牛市中发生的中等规模的回调下跌,也可以是在一个熊市中发生的中等规模的反弹上涨,回撤幅度一般是沿基本趋势方面一波推进幅度的1/3到2/3。
短期波动则是短短数日内的上下波动,多由于一些偶然性的因素导致。
如下图所示,从数字”1″到数字”6″的整个运动过程称为基本趋势,它代表着价格的中长期走向,本图中,基本趋势是上升趋势。从”2″到”3″、从”4″到”5″的运动过程为折返走势;从”A”到”B”的小波动则属于短期波动。

股市运行的三个级别
股市运行的三个级别

 

趋势有着强大的运行惯性。趋势形成之后,我们要顺势而为,决不可主观臆断,与趋势为敌,否则,轻则无法获利、难有斩获,重则亏损累累、惨淡出局。结合趋势运行特征,我们在操作及仓位控制上要有一定的灵活度。
在上升趋势中,我们可以进行中长线持股、阶段性高抛低吸,或相对激进的追涨。此时的操作可以相对积极些,重仓的风险不大,结合股价波动,实施上涨后减仓、回调后加仓的滚动操作;短线涨幅不大时,不宜减仓过度或清仓离场,以免踏空。
在横盘震荡趋势中,我们不宜进行中长线布局,更适宜开展波段操作,可以结合大盘的波动情况在箱体震荡中进行高抛低吸、反复买卖。除此之外,总有一些个股能够借题材而出现独立上攻行情,这也是参与题材股的好时机。在仓位的控制上则要相对保守一些,以规避箱底买入后可能出现破位的风险。
在下降趋势中,我们只能展开短线反弹操作,而且,由于搏取反弹收益的难度更大,在仓位控制及操作手法上,应选择快进快出、轻仓参与的策略。

原创文章,作者:股票怎么玩,如若转载,请注明出处:http://www.27110.cn/p/2384.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:1249770137@qq.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息